Yapı Kredi Yatırım'ın raporunda yer alan tespitler şu şekilde:
"Banka, yılın ilk 6 ayında güçlü sonuçlar açıklamış ve %35 özkaynak karlılığı elde etmiştir. Yılın ikinci yarısında ve 2025'te devam etmesi beklenen makro-ekonomik iyileşme sayesinde, güçlü operasyonel performansın devam edeceği öngörülmektedir.
Özkaynak Karlılığı ve Değerleme
Garanti Bankası'nın 2024/25 özkaynak karlılığının sırasıyla %39 ve %46 olması beklenmektedir. Banka, 2024 ve 2025 tahminlerine göre 1.4x/0.9x PD/DD ve 4.3x/2.4x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Ortalama özkaynak maliyeti varsayımı ise %29 seviyesindedir (2024 için %50, sonraki yıllarda kademeli düşüş).
En Yüksek Özkaynak Karlılığına Sahip Banka
Garanti Bankası, araştırma kapsamındaki mevduat bankaları arasında en yüksek özkaynak karlılığına sahiptir ve 2025 yılı için PD/DD çarpanının 1.2x/1.3x seviyelerine ulaşabileceği tahmin edilmektedir."
