Tiyatro ve sinema sanatçısı Saadettin Erbil'in oğlu olarak 8 Şubat 1957'de İstanbul'da doğdu. İlk ve ortaöğrenimini İstanbul, Ankara ve Balıkesir'de yaptı. Dedesinin Muhammed'in eşinin soyundan geldiğini söylemiştir.
Üvey babasının kendisini evde istememesi üzerine 1970 yılında Ankara Devlet Konservatuvarı Tiyatro Yüksek Bölümüne yatılı olarak girdi ve bu dönemde hocası Cüneyt Gökçer'di. Devlet Tiyatrosu'nda konuk oyuncu olarak başrolde En İyi Tiyatrocu Ödülü’nü kazandı. Özel kanalların açılmasıyla birlikte Erbil, TRT'den Kanal 6'ya geçiş yaptı. Daha sonra, InterStar ve atv'de dizi, Show TV’de de program yaptı.
Mehmet Ali Erbil, Kanal D'de Çarkıfelek dışında çeşitli yarışma programları da yaptı. TNT kanalında Açıl Susam Açıl adıyla şov tarzında yeni bir yarışma sundu. Bu programdan da ayrıldı ve sunuculuğa Petek Dinçöz getirildi. 2012'den itibaren TV8'e geçerek Aşka Gel adlı programda sunuculuk yapmıştır. Erbil, 2015 yılında Star TV'de yayımlanan Çarkıfelek'in sunuculuğunu yapmıştır.
Dünyada sadece 100 kişide görülen Kaçış Sendromu hastası olan Erbil, 2020 yılında Acıbadem Hastanesinde kök hücre nakli olmuştur.